VIX Volatilitesi / Korku Endeksi

Cboe Volatility Index (VIX), Chicago merkezli opsiyon borsası Cboe tarafından hesaplanan ve ABD hisse piyasasında önümüzdeki otuz gün için beklenen oynaklığı ölçen bir endekstir. Değer, SPX endeks opsiyonlarının fiyatlarından türetilir; yani geçmiş fiyat hareketini değil, opsiyon piyasasının ima ettiği beklentiyi yansıtır. VIX 1993'te tanıtıldı, hesaplama yöntemi 2003'te bugünkü biçimine kavuştu.

Piyasalarda belirsizlik arttığında yatırımcılar koruma amaçlı opsiyonlara yöneldiği için VIX yükselme eğilimi gösterir; bu nedenle Türkçede 'korku endeksi' olarak da anılır. Sakin dönemlerde ise görece düşük seviyelerde seyreder. VIX çoğunlukla hisse endeksleriyle ters yönde hareket eder, ancak bu ilişki her dönemde aynı güçte değildir.

VIX'in kendisi doğrudan alınıp satılamaz; ona bağlı vadeli kontratlar, opsiyonlar ve borsa yatırım ürünleri ayrı fiyatlanır ve endeksten belirgin biçimde ayrışabilir. Lzzo.com'da VIX, Yahoo Finance verisiyle endeks seviyesi olarak gösterilir; bu seviye yıllıklandırılmış beklenen oynaklığı ifade eder, bir varlık fiyatı değildir.